Apa Itu Dividen dalam Investasi Saham

Makrufi.com – Jika kamu belum mengetahui tentang apa itu Dividen dalam investasi saham, kamu tidak perlu khawatir karena kamu akan mendapatkan informasi mengenai apa itu Dividen pada artikel yang kamu sediakan di bawah ini.

Secara garis besar, pengertian apa itu Dividen adalah salah satu bentuk keuntungan investasi yang di bayarkan dari keuntungan perusahaan langsung kepada pemegang saham.

Baik itu perusahaan keluarga kecil atau saham dalam konglomerat dunia, ketika sebuah perusahaan memilih untuk mengirimkan sebagian dari laba setelah pajaknya kepada kamu, kamu telah memperoleh dividen.

Pelajari lebih lanjut tentang bagaimana dividen beroperasi, bagaimana perbedaannya dengan capital gain, dan lebih banyak lagi melalui artikel ini.

Apa Itu Dividen?

Dividen dapat dianggap sebagai hadiah yang diberikan oleh perusahaan publik kepada pemegang sahamnya, dan sumbernya adalah laba bersih perusahaan.

Dimungkinkan untuk mendapatkan kompensasi dalam bentuk uang tunai, setara kas, saham, atau jenis aset lainnya.

Sebagian besar berasal dari sisa bagi hasil, yang tersisa setelah semua biaya yang diperlukan telah dibayar.

Tingkat dividen ditetapkan oleh dewan direksi perusahaan, dengan mempertimbangkan persetujuan pemegang saham mayoritas.

Keuntungan dapat diinvestasikan kembali ke perusahaan, atau dapat disimpan untuk hari hujan.

Selanjutnya, pengumuman pengumuman pendapatan dividen umumnya mendahului kenaikan atau penurunan besar dalam nilai saham perusahaan.

Setelah mengenal Dividen dalam investasi, kamu juga harus mengetahui cara kerja dividen sebagai berikut.

Cara Kerja Dividen

Setelah kamu mengetahui apa itu dividen, kamu perlu mengetahui bahwa berinvestasi dalam saham dan menerima dividen mungkin cukup bermanfaat.

Banyak investor menuntut pembayaran bulanan sebagai insentif untuk mempertahankan uang kamu di perusahaan.

Setiap perusahaan publik harus memilih berapa banyak keuntungan yang akan dipertahankan dan berapa banyak yang akan dibayarkan kepada pemegang saham.

Laba ditahan sangat penting untuk melestarikan modal dalam perusahaan dan menginvestasikan kembali laba untuk pengembangan masa depan.

Ketika sebuah perusahaan memilih untuk mulai membayar dividen, ia harus menetapkan jadwal pembayarannya dan jumlah yang harus dibayarkan setiap saham.

Dalam hal ini, direksi suatu perusahaan menyatakan akan membayarkan dividen triwulanan sebesar Rp25 per saham.

Seorang investor yang memiliki 1.000 saham tidak hanya akan diuntungkan dari setiap kenaikan nilai saham, tetapi juga dari dividen triwulanan sebesar 25.000 rupiah.

Pemegang saham kemudian dapat memutuskan apakah akan mengambil dividen kamu sebagai uang tunai atau menginvestasikannya kembali dalam saham lebih lanjut.

Jenis Dividen

Setelah mengetahui ap aitu Dividen, kamu perlu mengetahui jenis Dividen yang telah kami rangkum sebagai berikut:

Dividen Khusus

Dividen semacam ini dibayarkan pada saham biasa. Ini sering dikeluarkan setelah perusahaan menghasilkan pendapatan yang signifikan dalam jangka waktu yang lama.

Sudah menjadi masa depan umum bahwa sebagian besar manfaat ini dapat dilihat sebagai uang ekstra yang tidak akan dibutuhkan dalam waktu dekat.

Preferred Dividen

Dividen tersebut dikeluarkan untuk pemegang saham preferen dan umumnya memiliki jumlah yang telah ditentukan yang dibayarkan setiap tiga bulan.

Selain itu, bentuk dividen ini dihasilkan dari ekuitas yang beroperasi lebih seperti obligasi.

Selain itu, daftar di bawah ini menunjukkan jenis dividen yang paling umum:

Tunai

Mayoritas perusahaan memilih untuk membagikan dividen dalam bentuk tunai kepada pemegang sahamnya. Biasanya, pendapatan tersebut dikirim secara elektronik atau diperpanjang dalam bentuk cek.

Aktiva Atau Aset

Beberapa perusahaan mungkin memberi penghargaan kepada pemegang sahamnya dalam bentuk aset fisik, sekuritas investasi, dan real estat. Namun, praktik penawaran aset sebagai dividen masih jarang dilakukan oleh perusahaan.

Saham

Perusahaan menawarkan saham sebagai dividen dengan menerbitkan saham baru.

Biasanya, dividen saham dibagikan secara pro-rata, di mana setiap investor mendapatkan dividen tergantung pada jumlah saham yang dia miliki di suatu perusahaan.

Saham Biasa Atau Common Stock

Biasanya, itu adalah keuntungan yang dibayarkan kepada pemegang saham biasa perusahaan dari bagiannya dari akumulasi keuntungan.

Bagian dari dividen ini sering kali ditentukan oleh undang-undang, terutama ketika dividen ditetapkan untuk dibayarkan secara tunai dan dapat mengakibatkan likuidasi perusahaan.

Selain itu, perusahaan dapat memutuskan untuk menawarkan saham perusahaan baru, waran, dan aset keuangan lainnya sebagai dividen.

Meskipun demikian, harus dicatat bahwa pendapatan dividen cenderung mempengaruhi harga saham perusahaan.

Cara Hitung Pendapatan Dividen

Perlu kamu ketahui bahwa menghitung dividen dapat di hitung dengan menggunakan rasio pembayaran dividen, yang mana dividen tahunan per saham di bagi dengan laba per saham. Berikut rumus yang perlu kamu ketahui:

Rasio Pembayaran Dividen = Divider yang di bayar / Laba bersih yang di laporkan

Secara khusus, rasio pembayaran dividen adalah 0% untuk perusahaan yang tidak membagikan dividen kepada pemegang saham.

Demikian pula, perusahaan dengan rasio pembayaran dividen 0 membagikan seluruh laba bersihnya sebagai dividen.

Sama hal nya dengan menghitung rasio rerensi yang dapat di tentukan hanya dengan membagi dividen yang ingin di bayar saham dengan laba per saham. Berikut rumus yang perlu kamu ketahui:

Rasio Retensi = Dividen per sama / Pemasukan per saham

Dengan rasio pembayaran dividen, mudah untuk menentukan jumlah uang yang ditawarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya.

Selain itu, rasio dapat digunakan untuk menghitung jumlah yang diinvestasikan kembali untuk memperluas dan meningkatkan operasi perusahaan, melunasi hutang yang ada, atau membangun cadangan kas.

Hal ini juga terbukti berguna untuk mengevaluasi keberlanjutan perusahaan. Misalnya, rasio pembayaran yang lebih besar dari 100 persen menunjukkan bahwa perusahaan membayar lebih dari yang diperolehnya dari pemegang saham.

Pada akhirnya, praktik semacam itu akan memaksa bisnis untuk mengurangi atau menghentikan penawaran kamu.

Perusahaan dengan rasio pembayaran dividen yang stabil, di sisi lain, berada dalam posisi keuangan yang solid.

Perbedaan Dividen dengan Capital Gain

Dividen adalah pembayaran tunai atau tambahan saham yang dikeluarkan oleh perusahaan berdasarkan keuntungannya, sedangkan capital gain adalah peningkatan nilai sahamnya.

Dividen mewakili pendapatan pemegang saham langsung, sedangkan keuntungan modal tidak direalisasikan sampai saham dijual.

Dividen dapat dijadwalkan atau dibayarkan atas kebijaksanaan dewan direksi, dan pemegang saham dapat menginvestasikan kembali atau menguangkannya, sedangkan keuntungan modal didasarkan pada nilai pasar perusahaan dan bukan keputusan dewan.

Alasan Banyak Investor Fokus Terhadap Dividen

Berfokus pada dividen ketika memutuskan saham biasa mana yang akan dimasukkan dalam portofolio investasi kamu menawarkan beberapa keuntungan.

Awalnya, hasil dividen pada saham perusahaan dapat berfungsi sebagai sinyal tentang undervaluation atau overvaluation.

Selain itu, beberapa dekade penelitian akademis telah secara konsisten menunjukkan bahwa apa yang disebut “kualitas pendapatan” dari perusahaan yang membayar dividen lebih unggul daripada perusahaan yang tidak membayar dividen.

Artinya, seiring berjalannya waktu, perusahaan yang membayar dividen cenderung mengungguli perusahaan yang tidak membayar dividen.

Bahkan selama kemerosotan ekonomi, perusahaan yang baik memiliki sejarah mempertahankan dan meningkatkan dividen kamu.

Perusahaan Hershey dan Colgate-Palmolive, misalnya, adalah contoh perusahaan mewah yang terjangkau di mana banyak investor memegang saham.

Jenis perusahaan ini terus membayar dividen sebagai investasi yang stabil.

Selama masa tekanan ekonomi, dividen dapat bertindak sebagai dasar untuk saham, mencegahnya jatuh sejauh yang terjadi pada perusahaan yang tidak membayar dividen.

Inilah sebabnya mengapa saham yang membayar dividen cenderung menurun lebih sedikit selama pasar beruang.

Selain itu, dividen dapat mempercepat rekonstruksi portofolio dengan memberikan pendapatan reinvestasi.

Sebagai insentif lebih lanjut, pendapatan dividen dibebaskan dari pajak. Sementara dividen reguler dikenakan pajak pada tingkat yang sama dengan pajak penghasilan.

Dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal bersih yang berpotensi lebih rendah.

Contoh Perusahaan Yang Memberikan Dividen

Banyak perusahaan publik BEI memberikan hasil investasi kepada investornya. Indeks IDX High Dividen 20 termasuk perusahaan yang telah memberikan hasil dividen yang relatif tinggi selama tiga tahun terakhir.

Adapun daftar perusahaan publik yang masuk dalam indeks per Januari 2022 adalah sebagai berikut:

Adira Dinamika Multi Finance Tbk
Adaro Energy Tbk
Aneka Tambang Tbk
Astra International Tbk
Bank Central Asia Tbk
Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Bank Mandiri (Persero) Tbk
Charoen Pokphand Indonesia Tbk
Hexindo Adiperkasa Tbk
H.M. Sampoerna Tbk
Indofood Sukses Makmur Tbk
Indo Tambangraya Megah Tbk
Kalbe Farma Tbk
Mitra Pinasthika Mustika Tbk
Bukit Asam Tbk
Telkom Indonesia (Persero) Tbk
Sarana Menara Nusantara Tbk
United Tractors Tbk
Unilever Indonesia Tbk

FAQ

Dibawah ini terdapat pertanyaan seputar dividen, antara lain:

Apa Dampak Dividen terhadap Harga Saham?

Setelah mengetahui apa itu Dividen, kamu perlu tahu dengan kata lain, membayar dividen kepada pemegang saham mungkin tidak mempengaruhi nilai total perusahaan, seperti yang telah dicatat oleh beberapa orang.

Tidak peduli bagaimana pembayarannya, membayar dividen cenderung mengurangi nilai total saham perusahaan.

Untuk menjelaskan lebih lanjut, dividen setelah dibayarkan akan dikurangkan dari buku akuntansi secara permanen dan merupakan proses yang tidak dapat dibatalkan.

Dalam kenaikan, ketika perusahaan membagikan dividen, harga sahamnya meningkat secara signifikan, yang dikendalikan oleh aktivitas pasar. Dividen adalah premi yang lebih menarik bagi kamu untuk membayar lebih.

Namun, harga saham mulai turun dengan persentase yang sama setelah hari hak dividen berakhir.

Kerugian seperti itu sering terjadi ketika investor baru dianggap tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan dividen dan akibatnya ragu-ragu untuk membayar premi yang menyertainya.

Demikian pula, jika pasar diproyeksikan untuk terus berharap sampai tanggal ex-dividend, kenaikan nilai saham mungkin lebih dari dividen yang diterbitkan.

Meski mengalami penurunan, insiden semacam itu terkadang menyebabkan peningkatan nilai total saham perusahaan.

Kesimpulan